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http://cicese.repositorioinstitucional.mx/jspui/handle/1007/1620| Recocido simulado para la optimización de parámetros en una estrategia de ruptura para la inversión en el mercado de divisas Simulated annealing for the optimization of a breackout trading strategy in the foreign exchange market | |
| ROBERTO NAZARIEGA BARCELOS | |
| ISRAEL MARCK MARTINEZ PEREZ | |
| Acceso Abierto | |
| Atribución | |
| Recocido Simulado, Finanzas, Metaheurísticas, Series de tiempo financieras, FOREX, Optimización, Estrategia de ruptura Simulated Annealing, Finance, Metaheuristics, Financial time series, FOREX, Optimization, Break strategy | |
| El mercado de divisas o FOREX (“Foreing Exchange”), es el espacio financiero más grande en el mundo, con un volumen total de operaciones diez a quince veces mayor que cualquier otro, por ejemplo, en abril de 2016 reporto un promedio de 5.1 billones de dólares en movimientos comerciales por día. En este mercado más de dos terceras partes de las transacciones están basadas en especulación, tomando decisiones sin la certeza de cómo variarán los precios, intentando prever su comportamiento. Mientras más precisa sea la predicción, más sustancial será la ganancia por operación. Uno de los enfoques más populares para el pronóstico de precios, es el análisis de las series de tiempo para detectar patrones, los cuales son utilizados por las estrategias de inversión, quienes deciden qué se debe hacer, comprar o vender, en base a los datos históricos. La evaluación del desempeño de una estrategia de inversión dependerá del inversionista que la esté utilizando, por ejemplo, el inversionista puede priorizar el control del riesgo que correrá en cada transacción, esperando tener ganancias acordes al riesgo que está dispuesto a correr; de ser este el caso, podemos decir que se trata de un inversionista con un perfil conservador. En el presente trabajo de investigación se propone una heurística, del tipo Recocido Simulado, nombrada TFX-SA, la cual es utilizada para entrenar una estrategia de ruptura para un inversionista de perfil conservador. La métrica para evaluar el desempeño de la estrategia entrenada y que más se adapta a dicho perfil es el ratio Sterling. El periodo de entrenamiento utilizado es de 11 años (2000-2010) para cada uno de los cuatro principales pares de divisas (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF y USD/JPY); posteriormente la estrategia es evaluada y comparada con una estrategia de inversión típicamente utilizada como referencia en la literatura, en el periodo de prueba comprendido entre 2011 y 2016. Adicionalmente, se comparó el rendimiento del algoritmo TFX-SA con un par de enfoques multi-objetivo, encontrando que las soluciones proporcionadas por el primero ofrecen ganancias más grandes y la relación entre la pérdida más grande y las ganancias totales es más adecuada al perfil de un inversionista conservador. Finalmente, se concluye que los algoritmos multi-objetivo solo exploran una pequeña área del espacio de soluciones y la estrategia de ruptura entrenada por TFX-SA cumple con las características del perfil deseado presentando su mejor desempeño a corto pla The currency market, also known as FOREX, is the largest in the world with a total volume of operations 10 times greater than the rest of the financial markets, for example, in April 2016 FOREX reported an average of 5.1 billion dollars in commercial movements per day. In this market more than two thirds of the transactions are based on speculation. Decisions are made without the certainty of price variations, making it difficult to predict. The more accurate the prediction, the higher the profits are per transaction. One of the most popular approaches for price forecasting is the analysis of historical data to detect patterns in time-series, which in turn serve as indicators for investment strategies to decide whether to buy or sell currency. The performance evaluation of an investment strategy will depend on the investor that is using it, for example, the investor can prioritize the risk on each transaction to be performed but hoping to have consistent profits according to the risk he / she is willing to take; If this is the case, we can say that the investor profile is conservative. In this research work, we propose a simulated annealing algorithm, called TFX-SA, which is used for training to conservative breakout strategy. The metric to evaluate the performance of the trained strategy and that best fit the required profile is the Sterling ratio. The training set contains the historical data from 2000 to 2010 for each of the four major currency pairs (EUR / USD, GBP / USD, USD / CHF and USD / JPY). The trained strategy is then tested in six years (from 2011 to 2016) and compared to a benchmark strategy. The performance of the TFX-SA algorithm was also compared with two multi-objective genetic approaches. The results show that the former offers not only a higher profit, but also a better return / risk ratio. Finally, it is concluded that the multi-objective algorithms explore only the small area of the solution space, and the breakout strategy trained by TFX-SA complies with the characteristics of the desired profile and achieving its best performance in short term (six months). | |
| CICESE | |
| 2017 | |
| Tesis de maestría | |
| Español | |
| Nazariega Barcelos, R. 2017. Recocido simulado para la optimización de parámetros en una estrategia de ruptura para la inversión en el mercado de divisas. Tesis de Maestría en Ciencias. Centro de Investigación Científica y de Educación Superior de Ensenada, Baja California. 107 pp. | |
| OTRAS | |
| Aparece en las colecciones: | Tesis - Ciencias de la Computación |
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| Tesis_Nazariega_Barcelos_Roberto_14_nov_2017.pdf | Versión completa de la tesis | 4.71 MB | Adobe PDF | Visualizar/Abrir |